Leitura tabela de opções de ações

Stocks Basics: Como ler uma tabela de ações / Colunas de cotação 1 amp 2: 52-semana alta e baixa - Estes são os preços mais altos e mais baixos em que uma ação tenha negociado ao longo das 52 semanas anteriores (um ano). Isso normalmente não inclui os dias anteriores negociação. Coluna 3: Nome da empresa amp Tipo de Stock - Esta coluna lista o nome da empresa. Se não houver símbolos especiais ou letras seguindo o nome, é comum. Diferentes símbolos implicam diferentes classes de ações. Por exemplo, pf significa que as ações são ações preferenciais. Coluna 4: Símbolo do Ticker - Este é o único nome alfabético que identifica o estoque. Se você assistir a TV financeira, você viu a fita ticker mover através da tela, citando os preços mais recentes ao lado deste símbolo. Se você estiver procurando as cotações conservadas em estoque em linha, você procura sempre por uma companhia pelo símbolo do ticker. Se você não sabe o que um ticker empresa particular é que você pode procurá-lo em: finance. yahoo/l. Coluna 5: Dividendo por ação - Indica o pagamento anual de dividendos por ação. Se este espaço estiver em branco, a empresa atualmente não paga dividendos. Coluna 6: Dividend Yield - O retorno percentual sobre o dividendo. Calculado como dividendo anual por ação dividido pelo preço por ação. Coluna 7: Preço / Lucro - Calcula-se dividindo o preço atual das ações pelos ganhos por ação dos últimos quatro trimestres. Para obter mais detalhes sobre como interpretar isso, consulte nosso tutorial P / E Ratio. Coluna 8: Volume de Negociação - Este número mostra o número total de ações negociadas para o dia, listadas em centenas. Para obter o número real negociado, adicione 00 ao final do número listado. Coluna 9 amp 10: Dia Alto e Baixo - Indica a faixa de preço em que o estoque foi negociado ao longo do dia. Em outras palavras, estes são os preços máximos e mínimos que as pessoas pagaram pelo estoque. Coluna 11: Fechar - O fechamento é o último preço de negociação registrado quando o mercado fechou no dia. Se o preço de fechamento é para cima ou para baixo mais de 5 que os dias anteriores fechar, a lista inteira para esse estoque é negrito-enfrentado. Tenha em mente que você não está garantido para obter esse preço se você comprar o estoque no dia seguinte, porque o preço está em constante mudança (mesmo após a troca está fechada para o dia). O fechamento é meramente um indicador do desempenho passado e exceto em circunstâncias extremas serve como um estádio do que você deve esperar pagar. Coluna 12: Variação Líquida - Esta é a variação do valor em dólar no preço das ações em relação ao preço de fechamento dos dias anteriores. Quando você ouve sobre um estoque sendo para o dia, isso significa que a mudança líquida foi positiva. Citações na Internet Hoje em dia, é muito mais conveniente para a maioria para obter cotações de ações fora da Internet. Este método é superior porque a maioria dos sites atualiza ao longo do dia e lhe dá mais informações, notícias, gráficos, pesquisas, etc. Para obter as cotações, basta digitar o símbolo do ticker na caixa de cotação de qualquer site financeiro importante como o Yahoo Finance. CBS Marketwatch. Ou MSN Moneycentral. O exemplo abaixo mostra uma cotação para Microsoft (MSFT) do Yahoo Finance. Interpretar os dados é exatamente o mesmo que com o jornal. Options Noções básicas: Como ler uma tabela de opções Como mais e mais comerciantes têm aprendido da multiplicidade de potenciais benefícios disponíveis para eles através do uso de opções, o volume de negociação em opções tem proliferado ao longo dos anos. Esta tendência também tem sido impulsionada pelo advento do comércio eletrônico e disseminação de dados. Alguns comerciantes usam opções para especular sobre a direção de preços, outros para proteger posições existentes ou antecipadas e outros ainda para criar posições únicas que oferecem benefícios não rotineiramente disponíveis para o comerciante de apenas o estoque subjacente, índice ou contrato de futuros (por exemplo, a capacidade de Ganhar dinheiro se o título subjacente permanecer relativamente inalterado). Independentemente de seu objetivo, uma das chaves para o sucesso é escolher a opção certa, ou combinação de opções, necessárias para criar uma posição com o risco desejado-recompensa (s). Como tal, o comerciante da opção savvy de hoje está olhando tipicamente em um jogo mais sofisticado dos dados quando vem às opções do que os comerciantes das décadas passadas. Nos dias antigos, alguns jornais costumavam listar linhas e linhas de dados de preço de opção quase indecifráveis ​​dentro de sua seção financeira, como a mostrada na Figura 1. 13 13 Figura 1: Dados de opções de 13 a Jornal 13 Investors Business Daily eo Wall Street Journal ainda incluem uma lista parcial de dados de opção para muitos dos ativos acionáveis ​​mais ativa. Os antigos anúncios de jornais incluíam basicamente apenas o básico de um P ou um C para indicar se a opção uma chamada ou um put, o preço de exercício, o último preço de negociação para a opção e, em alguns casos, o volume e os valores de interesse aberto. E enquanto isso era tudo bem e bom, muitos dos comerciantes de opção de hoje têm uma maior compreensão das variáveis ​​que impulsionam negócios de opção. Entre essas variáveis ​​estão um número de valores gregos derivados de um modelo de precificação de opções, volatilidade de opção implícita e todo o spread bid / ask importante. (Saiba mais em Usar os gregos para entender as opções.) 13 Como resultado, cada vez mais comerciantes estão encontrando dados de opção por meio de fontes on-line. Embora cada fonte tenha seu próprio formato para apresentar os dados, as variáveis-chave geralmente incluem aqueles listados na Figura 2. A lista de opções mostrada na Figura 2 é do software Optionetics Platinum. As variáveis ​​listadas são as mais olhadas pelo comerciante de opção melhor educado de hoje. Os dados fornecidos na Figura 2 fornecem as seguintes informações: Coluna 1 OpSym: este campo designa o símbolo de estoque subjacente (IBM), o mês e o ano do contrato (MAR10 significa março de 2018), O preço de exercício (110, 115, 120, etc.) e se é uma opção de compra ou de venda (a C ou a P). Coluna 2 Oferta (pts): O preço da oferta é o preço mais recente oferecido por um fabricante de mercado para comprar uma opção específica. O que isto significa é que se você entrar em uma ordem de mercado para vender a março de 2018, 125 chamada, você iria vendê-lo pelo preço de 3.40. Coluna 3 Pergunte (pts): O preço de venda é o preço mais recente oferecido por um fabricante de mercado para vender uma opção específica. O que isto significa é que se você entrar em uma ordem de mercado para comprar a março de 2018, 125 chamada, você comprá-lo ao preço de pedir de 3,50. NOTA: Comprar na licitação e vender no ask é como os criadores de mercado ganham a vida. É imperativo para um comerciante opção para considerar a diferença entre o lance e pedir preço quando se considera qualquer comércio opção. Quanto mais ativa a opção, normalmente mais apertado o spread bid / ask. Uma ampla gama pode ser problemática para qualquer comerciante, especialmente um comerciante de curto prazo. Se o lance for 3,40 eo pedido é 3,50, a implicação é que se você comprou a opção um momento (a 3,50 perguntar) e virou-se e vendeu um instante depois (em 3,40 lance), embora o preço da opção fez Não mudar, você perderia -2,85 no comércio ((3,40-3,50) / 3,50). Coluna 4 Extrinsic Bid / Ask (pts): Esta coluna exibe a quantidade de tempo premium incorporada no preço de cada opção (neste exemplo, existem dois preços, um baseado no preço da oferta eo outro no preço de venda). Isso é importante notar porque todas as opções perdem todo o seu prêmio de tempo no momento da expiração da opção. Portanto, esse valor reflete a quantidade total de prêmio de tempo atualmente incorporado no preço da opção. Coluna 5 Volatilidade implícita (IV) Bid / Ask (): Este valor é calculado por um modelo de precificação de opções, como o modelo Black-Scholes. E representa o nível de volatilidade futura esperada com base no preço atual da opção e outras variáveis ​​de preço de opções conhecidas (incluindo o período de tempo até a expiração, a diferença entre o preço de exercício eo preço real das ações e uma taxa de juros livre de risco) . Quanto mais alto o IV Bid / Ask () o prêmio mais tempo é construído no preço da opção e vice-versa. Se você tiver acesso ao intervalo histórico de valores IV para a segurança em questão, poderá determinar se o nível atual de valor extrínseco está atualmente no alto (bom para opções de gravação) ou baixo (bom para comprar opções). Coluna 6 Delta Bid / Ask (): Delta é um valor grego derivado de um modelo de preço de opção e que representa a posição de estoque equivalente para uma opção. O delta para uma opção de chamada pode variar de 0 a 100 (e para uma opção de colocação de 0 a -100). As características atuais de recompensa / risco associadas à retenção de uma opção de compra com um delta de 50 é essencialmente a mesma que a manutenção de 50 ações. Se o estoque sobe um ponto inteiro, a opção ganhará aproximadamente um meio ponto. Quanto mais uma opção é in-the-money, mais a posição atua como uma posição de ações. Em outras palavras, à medida que o delta se aproxima de 100, a opção negocia mais e mais como o estoque subjacente, isto é, uma opção com um delta de 100 ganharia ou perderia um ponto completo para cada ganho ou perda de dólar no preço de ação subjacente. Coluna 7 Gamma Bid / Ask (): Gamma é outro valor grego derivado de um modelo de precificação de opções. Gamma diz-lhe quantos deltas a opção ganhará ou perderá se o estoque subjacente sobe por um ponto completo. Assim, por exemplo, se comprássemos a chamada de março de 2018 a 3,50, teríamos um delta de 58,20. Em outras palavras, se as ações da IBM subirem por um dólar esta opção deve ganhar aproximadamente 0,5820 em valor. Além disso, se o estoque sobe no preço hoje por um ponto cheio esta opção ganhará 5.65 deltas (o valor gamma atual) e então teria um delta de 63.85. De lá outro ganho de um ponto no preço do estoque resultaria em um ganho de preço para a opção de aproximadamente 0.6385. Coluna 8 Vega Bid / Ask (pts / IV): Vega é um valor grego que indica o valor pelo qual o preço da opção seria esperado subir ou descer com base apenas em um aumento de um ponto na volatilidade implícita. Assim, olhando novamente para a chamada de março de 2018 125, se volatilidade implícita subiu um ponto de 19,04 para 20,04, o preço desta opção ganharia 0,141. Isso indica por que é preferível comprar opções quando a volatilidade implícita é baixa (você paga um prêmio de tempo relativamente menor e um aumento subseqüente no IV vai inflar o preço da opção) e escrever opções quando a volatilidade implícita é alta (como mais premium está disponível E um declínio subseqüente em IV deflate o preço da opção). Coluna 9 Theta Bid / Ask (pts / dia): Como foi observado na coluna de valor extrínseco, todas as opções perdem todos os prémios de tempo por vencimento. Além disso, o tempo decay como é conhecido, acelera como expiração se aproxima. Theta é o valor grego que indica quanto valor uma opção irá perder com a passagem de um dia. Actualmente, o Call 125 de Março de 2018 perderá 0,0431 de valor devido apenas à passagem de um dia, mesmo que a opção e todos os outros valores gregos sejam, de resto, inalterados. Coluna 10 Volume: Isso simplesmente informa quantos contratos de uma opção específica foram negociados durante a última sessão. Normalmente, embora nem sempre - opções com grande volume terão relativamente mais apertado bid / ask spreads como a concorrência para comprar e vender essas opções é grande. Coluna 11 Juros Abertos: Este valor indica o número total de contratos de uma opção particular que foram abertos, mas ainda não foram compensados. Coluna 12 Strike: O preço de exercício da opção em questão. Este é o preço que o comprador dessa opção pode comprar o título subjacente em se ele optar por exercer a sua opção. É também o preço pelo qual o autor da opção deve vender o título subjacente se a opção for exercida contra ele. 13 Uma tabela para as respectivas opções de venda seria similar, com duas diferenças principais: 13 13 As opções de compra são mais caras quanto menor o preço de exercício, as opções de venda são mais caras quanto maior o preço de exercício. Com as chamadas, os preços de exercício mais baixos têm os preços de opção mais altos, com os preços das opções a diminuir a cada nível de greve mais elevado. Isso ocorre porque cada preço de exercício sucessivo é menos no dinheiro ou mais fora do dinheiro. Assim cada um contém menos valor intrínseco do que a opção no próximo preço de exercício mais baixo. 13 Com puts, é exatamente o oposto. À medida que os preços de exercício vão mais alto, as opções de venda se tornam menos-fora-de-o-dinheiro ou mais in-the-money e, assim, acretar valor mais intrínseco. Assim com coloca os preços de opção são maiores à medida que os preços de exercício aumentam. 13 13 Para opções de compra, os valores delta são positivos e são mais elevados a um preço de exercício mais baixo. Para opções de venda, os valores de delta são negativos e são mais altos a um preço de exercício mais alto. Os valores negativos para opções de venda derivam do fato de que eles representam uma posição de estoque equivalente. Comprar uma opção de venda é semelhante a entrar em uma posição curta em um estoque, daí o valor delta negativo. A negociação de opções e o nível de sofisticação do trader de opções médias têm percorreu um longo caminho desde que a negociação de opções começou há décadas. A tela de cotação da opção de hoje reflete esses avanços. 13Beginners Guide: Como ler uma tabela de opções Um amigo meu me educou sobre as noções básicas de opções em uma festa de véspera de Ano Novo muito pequena no final de 1998. I8217ve sido viciado desde então. Ele era um planejador financeiro certificado e foi capaz de explicar como as opções funcionavam com pouca dor. Talvez fosse o único scotch de malte que ele estava servindo, mas parecia tão fácil que eu não sabia por que ninguém estava fazendo isso. Um par de dias depois eu pulei no meu computador para ver o que o meu próximo comércio seria com opções. Eu puxei o elo que dizia 8220options8221 e fiquei imóvel enquanto eu olhava para a tela em completa confusão. Eu entendi os conceitos muito básicos de opções (um pouco) e ainda não tinha idéia de como ler uma tabela de opções. Jogue no fato de que minha conta foi aprovada para negociação de opções que eu tinha alguns obstáculos decentes para obter mais antes que eu pudesse negociar. Eventualmente eu cheguei lá e agora eu posso esperançosamente salvar outras pessoas algum tempo na curva de aprendizagem de descobrir como ler uma tabela de opções. Antes de chegar ao gráfico, estas são definições básicas de alto nível de algumas opções de terminologia. Comprar uma chamada dá-lhe a opção de comprar o estoque subjacente ao preço de exercício antes da expiração. Vender uma chamada obriga você a vender o estoque ao preço de exercício antes do expiraton. Comprar um put dá-lhe a opção de vender o estoque subjacente ao preço de exercício antes do vencimento. Vender um put obriga você a comprar o estoque no preço de exercício antes da expiração. O preço de exercício é o preço de compra e venda do estoque subjacente se o preço da ação terminar no dinheiro. Um contrato é uma opção que representa um bloco de 100 ações do estoque subjacente. Expiração é o período definido quando cada mês8217s opções fechar. Expiração é sempre o sábado após a terceira sexta-feira do mês. It8217s mais fácil de apenas pensar no último dia de negociação para opções é terceira sexta-feira todos os meses. Juntando tudo: Se eu vender um contrato posto eu sou obrigado a comprar 100 ações do estoque se o estoque está abaixo da greve no vencimento. Se eu comprei um contrato posto tenho a opção de vender 100 ações ao preço de exercício. Eu só faria isso se o preço de stock8217s está abaixo da greve desde que eu poderia vender as ações no mercado aberto para mais se o estoque estava negociando acima da greve. Se eu vender um contrato de chamada eu sou obrigado a vender 100 ações da ação se o estoque está acima da greve no vencimento. Se eu comprei um contrato de chamada eu tenho a opção de comprar 100 ações ao preço de exercício. Eu só faria isso se o preço stock8217s está acima da greve desde que eu poderia comprar as ações no mercado aberto por menos se o estoque estava negociando abaixo da greve. O gráfico abaixo mostra a tabela de opções de Alcoa8217s (AA) para expiração de outubro a partir do meio-dia, quase quatro semanas de distância. A coluna H é o preço de exercício. Este é o preço que um comerciante estará comprando ou vendendo o estoque se a opção faz-lhe toda a maneira à expiração. Todas as colunas à esquerda são para chamadas e todas as colunas à direita são para puts. As colunas A e I são os símbolos para cada opção. Você realmente não precisa aprender a ler esses símbolos como um iniciante. Há um método para a loucura de seu olhar, mas esqueça isso por agora. As colunas B e J são os últimos preços pagos para cada opção. As colunas C e K mostram as mudanças no preço do dia. Eu puxei este gráfico duas horas e meia no dia para mostrar o quanto os preços das opções podem balançar em um curto período de tempo criando grandes ganhos ou perdas percentuais. Colunas D, E, L e M são a oferta e pedir tanto para as chamadas e coloca respeitosamente. Estes são apenas como stocks8217 lance e pedir preços. A oferta é o quanto alguém está disposto a pagar ea pergunta é o quanto alguém está disposto a vender. As colunas F e N são o volume do dia para cada opção. As colunas G e O são o interesse aberto em cada opção. O interesse aberto mostra quantos contratos de opções abertas estão pendentes agora. O número total de transações desta opção pode ser maior do que o interesse aberto atual, mas isso o divide para mostrar quantas ainda não foram fechadas, uma vez que nem todas as opções chegam ao último dia de negociação antes do vencimento. Muitos comerciantes fecharão suas opções antes da expiração para limitar perdas ou tomar lucros cedo. Se você não está lendo este post em mytradersjournal você está lendo-o de um site que tem plagiado ele. Tive que acrescentar este aviso ao final de cada postagem com o crescente número de escórias por aí que roubam postos e não dão crédito aos autores. Comments Off no Guia para Iniciantes: Como Ler uma Tabela de Opções AVISO LEGAL: Enquanto eu sou um Representante de Investimento Registrado, as informações contidas neste site não constituem um conselho de investimento personalizado. Este material é concebido como entretenimento e é apenas uma visão de como eu investir minha própria conta, mas não necessariamente como você deve investir seus próprios fundos. Comércio usando sua própria pesquisa em seu próprio risco. Trata-se de um conselho de investimento impessoal que significa que o material aqui escrito, nas trocas de e-mails, no Twitter e / ou em outros sites de redes sociais não pretende atingir os objectivos ou necessidades de indivíduos ou contas específicos. No Comments Ainda não há comentários. O que cada coluna significa: 52 semanas de alta: Esta coluna dá-lhe o preço mais alto que determinado estoque atingiu no período mais recente de 52 semanas. 52 semanas de baixa: Esta coluna dá-lhe o menor preço que determinado estoque atingiu no período mais recente de 52 semanas. Nome e símbolo: Esta coluna indica o nome da empresa (geralmente abreviado) e o símbolo de estoque atribuído a ele. As tabelas financeiras listam os estoques em ordem alfabética por símbolo, e você precisa usá-los em todas as comunicações de ações. Dividendo: Um valor nesta coluna indica que os pagamentos foram feitos aos acionistas. O valor que você vê é o dividendo anual cotado como se você possuísse uma ação desse estoque. Volume: Esta coluna indica quantas ações dessa ação particular foram negociadas naquele dia. Se apenas 100 ações são negociadas em um dia, o volume de negociação é de 100. Rendimento: Esta coluna refere-se a que percentagem esse dividendo específico é o preço das ações. Rendimento, que é mais importante para os investidores de renda, é calculado dividindo o dividendo anual pelo preço da ação atual. P / E: Esta coluna indica a relação entre o preço da ação e os lucros da empresa. Essa relação (também chamada de múltiplo de ganhos ou apenas múltiplo) é freqüentemente usada para determinar se um estoque é um bom valor. Dia passado: Esta coluna mostra como a negociação terminou para um estoque específico no dia representado pela tabela. Alguns jornais relatam o alto eo baixo para esse dia além do preço final de stock8217s. Variação líquida: Esta coluna responde à pergunta 8220Como o preço das ações terminou hoje em comparação com seu preço de negociação no final do dia de negociação anterior Como ler uma tabela de opções 29 de setembro de 2017 Opções de impressão pode ser extremamente lucrativo, mas também muito perigoso se não Devidamente compreendida. Um dos primeiros passos para aprender a negociar opções é entender como ler uma tabela de opções. Abaixo está um exemplo de uma tabela de opções básicas do Google (GOOG) que expira em outubro de 2017: Chamadas e Colocações: Existem dois tipos de opções básicas: chamadas e puts. Chamadas são inerentemente o mesmo que ir longo em um estoque. Enquanto coloca é como ir curto. Expiração: Esta tabela mostra o vencimento na sexta-feira, 7 de outubro de 2017. Opções usadas para expirar somente na terceira sexta-feira de cada mês. Agora, um monte de opções expiram quase todas as sextas-feiras de qualquer mês. Se você estiver segurando uma das opções acima em 7 de outubro, você deve exercê-la ou vendê-la. Caso contrário, a opção expirará sem valor ou será exercida automaticamente. Preço de greve: Este é o preço que um estoque subjacente pode ser comprado ou vendido em. Então, se você comprar um GOOG 515.00 Call você está no dinheiro quando o GOOG está acima de 515.00. O preço de GOOG neste momento é 524.23, assim que os preços do greve 515 a 520 estão toda no dinheiro. Normalmente, os preços de exercício aumentam em incrementos de 2,50, no entanto, para algumas ações muito voláteis ou altos preços pode ser 5. Símbolo: Você pode estar se perguntando o que as letras extras e números estão fazendo ao lado do GOOG familiar. Embora pareça confuso é relativamente simples. Símbolos consistem no símbolo de raiz (GOOG) os dois últimos dígitos do ano (2017, assim 8220178221) o dia (7 de outubro de modo 8220078221) o mês e código de tipo de opção (8220J8221 para outubro Chamada, 8220V8221 para outubro Put) preço de exercício Código (82205158243). Assim, juntos parece GOOG 11 07 J 515 GOOG1107J515. Último: Este é o último preço que alguém pagou para comprar o contrato de opções. Enquanto uma chamada pode ser no dinheiro que ainda pode não ser rentável. Por exemplo, se você estivesse segurando KOEV. X você só iria transformar um lucro se KO foi fixado o preço em 45.85 (42.503.35) Chg: Esta é a mudança de preço de ontem8217s preço de fechamento para today8217s preço atual. Volume: O número de contratos negociados para o dia Open Int: O interesse aberto é o número total de contratos que estão disponíveis para serem negociados a esse preço de exercício. Significa que os contratos ainda não foram exercidos ou expiraram. Artigo Anterior